Германия была одним из самых дружелюбных мест в Европе для долгосрочного холда крипты: держишь монету больше года — прибыль не облагается налогом. Проект Федерального министерства финансов хочет закончить эту историю для новых покупок. Доход от крипты перейдёт под стандартный плоский налог 25% на доходы от капитала — для монет, купленных после 1 января 2027 года, а новый режим заработает в 2028-м.
Законом это пока не стало. Но проект меняет то, что важно для немецких холдеров: не только сколько ты держишь, но и когда купил — и, поскольку swap тоже считается, что ты делал с монетой в промежутке.
По проекту дата покупки важнее твоего терпения.
Главное
- 9 сентября 2026 года Die Welt сообщила о проекте Минфина Германии: доход от крипты будет облагаться стандартной ставкой 25% на доходы от капитала (Abgeltungsteuer).
- Проект касается крипты, купленной после 1 января 2027 года, а новый налог вступит в силу в 2028-м; монеты, купленные до этой даты, могут сохранить старый режим.
- Сейчас в Германии доход от крипты полностью освобождён от налога после 12 месяцев владения; при более коротком сроке он облагается как обычный доход по ставке до 45%.
- По данным CoinCentral, необлагаемый порог €1000 сохраняется, а убытки по крипте можно будет зачитывать против результатов по акциям и ценным бумагам.
- Проекту, за которым стоит министр финансов Ларс Клингбайль, ещё нужно одобрение кабинета и парламента.
Что предложила Германия 9 сентября?
Минфин Германии подготовил проект, который отменяет годовой срок освобождения от налога для крипты, купленной после 1 января 2027 года, и облагает такой доход плоской ставкой 25%, как акции и другие доходы от капитала, начиная с 2028 года. Die Welt опубликовала новость 9 сентября 2026 года, Cointelegraph написал о ней в тот же день.
Министр финансов Ларс Клингбайль намекал на такие планы ещё в апреле. Проект — первая конкретная версия: крипта встраивается в систему Abgeltungsteuer, а не считается «частной продажей» со своей логикой срока владения.
Сейчас и по проекту
| Пункт | Сейчас | По проекту (ещё не закон) |
|---|---|---|
| Владение 12+ месяцев | Доход полностью без налога | 25% для монет, купленных после 1 января 2027 |
| Владение меньше 12 месяцев | Как обычный доход, до 45% | Плоские 25% (Abgeltungsteuer) |
| Монеты, купленные до 1 января 2027 | — | Могут сохранить старый режим |
| Порог €1000 | Действует | Сохраняется, по данным CoinCentral |
| Зачёт с акциями | Вне режима для акций | Убытки по крипте можно будет зачитывать против акций и ценных бумаг, по данным CoinCentral |
| Старт | Действует | 2028, если примут |
Для краткосрочных трейдеров с высоким доходом плоские 25% могут оказаться даже ниже, чем нынешнее обложение как обычного дохода. Для долгосрочных холдеров это однозначный минус: прибыль, которая через год была бы без налога, станет облагаться по 25%.
Кого это коснётся и когда?
Ключевая дата — 1 января 2027 года. Судя по опубликованному проекту, монеты, купленные после неё, попадут под режим 25%, когда он заработает в 2028 году, а монеты, купленные до этой даты, могут сохранить нынешний режим, включая освобождение после года владения. Пока закон не принят, это заявленное намерение, а не гарантия.
С ожидаемыми поступлениями тоже пока туман. CoinCentral со ссылкой на Der Spiegel оценивает эффект крипто-меры примерно в €350 млн; в других материалах фигурируют около €160 млн в 2028 году с ростом до €350 млн к 2031-му. Оценки у разных изданий расходятся — нормальная история для проекта, который ещё не прошёл кабинет.
Считается ли swap крипты на крипту продажей в Германии?
Как правило, да. По нынешней немецкой практике обмен одной криптовалюты на другую обычно рассматривается как продажа первой монеты и покупка второй. Значит, у новой монеты, как правило, свой срок владения — с даты обмена. Если проект станет законом, swap после 1 января 2027 года может превратить монету со старым режимом в монету, купленную уже по новым правилам.
Вот в чём практическая ловушка. Допустим, у тебя BTC, купленный в 2024 году, и в 2027-м ты меняешь часть на ETH или стейблкоин — при обычном подходе ETH будет считаться новой покупкой после отсечки. Детали зависят от финального текста закона и от того, как его будут применять налоговые органы, так что это вопрос к налоговому консультанту, а не готовый вывод.
Каждый swap — налоговое событие с датой. Записывай его соответственно.
Что это значит для тех, кто делает swap: веди учёт
Какими бы ни оказались финальные правила, защита одна: чистая запись по каждому обмену — дата и время, сколько отправил и получил, курс, комиссии и ID транзакций в обеих сетях. У SwapZilla нет аккаунтов, так что годовой выписки от нас не будет; зато у каждой заявки есть детали, и любой обмен можно снова найти по номеру заявки на странице отслеживания. Сохраняй эти данные в момент обмена. Если важно, какой курс окажется в твоих записях, почитай про фиксированный и плавающий курс; частые вопросы по заявкам — в FAQ. Это общая информация, а не налоговая консультация.
Для контекста: проект вышел на нервном рынке. 9 сентября биткоин торговался в районе $78 400–78 800, эфир — около $2 485, нефть — около $100 на фоне эскалации на Ближнем Востоке, которая давила на рисковые активы, по данным Yahoo Finance.
Финальная мысль
Немецкий проект пока никого не облагает и ещё должен пройти кабинет и парламент. Но горизонт планирования для немецких холдеров он уже сдвигает: отсечка по дате покупки 1 января 2027 года и то, как swap может создавать новые даты покупки, будут значить больше, чем старые годовые часы. Веди учёт уже сейчас, веди его полностью и получи профессиональный совет, прежде чем что-то двигать вокруг отсечки.